2022-06-16
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，由于生豬產(chǎn)能調(diào)減效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，今年5月，豬肉價(jià)格環(huán)比上漲5.2%。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理了10多家A股上市公司今年以來(lái)發(fā)布的月度生豬銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)后，注意到，商品豬價(jià)格從4月份便已經(jīng)呈現(xiàn)震蕩上升趨勢(shì)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，基于對(duì)市場(chǎng)行情的預(yù)判和企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，近期，上市豬企們的資本動(dòng)作頻頻。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：5月豬價(jià)環(huán)比上漲超5%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于6月10日發(fā)布了2022年5月份全國(guó)CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))和PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù))數(shù)據(jù)。對(duì)此，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城市司高級(jí)統(tǒng)計(jì)師董莉娟進(jìn)行了解讀。
據(jù)董莉娟介紹，今年5月，“中央儲(chǔ)備豬肉收儲(chǔ)工作繼續(xù)開(kāi)展，生豬產(chǎn)能調(diào)減效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，豬肉價(jià)格環(huán)比上漲5.2%。”
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，截至6月13日，已經(jīng)有15家A股上市豬企發(fā)布了今年5月的生豬銷(xiāo)售情況。
圖注：部分A股上市豬企今年5月的生豬銷(xiāo)售情況
這背后，主要是因?yàn)樨i肉價(jià)格在今年5月的變動(dòng)。比如，今年5月，牧原股份商品豬銷(xiāo)售均價(jià)為14.87元/公斤，比2022年4月上升18.39%;同期，溫氏股份的毛豬銷(xiāo)售均價(jià)為15.74元/公斤，環(huán)比增長(zhǎng)18.08%。
豬價(jià)為何變動(dòng)?記者綜合多方觀(guān)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)主要有三大原因，首先是中央凍豬肉收儲(chǔ)工作開(kāi)展頻繁，提振養(yǎng)殖戶(hù)對(duì)市場(chǎng)的信心;其次是養(yǎng)殖端看好后市，導(dǎo)致生豬出欄的節(jié)奏變得緩慢;第三是生豬產(chǎn)能下降開(kāi)始出現(xiàn)成效，供強(qiáng)需弱的平衡正在恢復(fù)。
“從飼料的角度來(lái)看，我們今年一季度母豬料同比下降31%。此外，飼料協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)一季度母豬料同比下降22%，這兩個(gè)數(shù)據(jù)在一定程度上表明生豬產(chǎn)能去化達(dá)到一定的幅度。”唐人神方面表示。
如果生豬去產(chǎn)能化已經(jīng)達(dá)到一定的幅度，那么，豬周期的拐點(diǎn)要到了嗎?
根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)可知，目前我國(guó)A股的豬肉概念股有37只，從指數(shù)來(lái)看，春節(jié)旺季期間，出現(xiàn)了一個(gè)小高峰，此后開(kāi)始下滑，整個(gè)5月相對(duì)平穩(wěn)，6月又有回升之勢(shì)。
新希望在股權(quán)激勵(lì)方案中給明年定了不小的利潤(rùn)目標(biāo)：“從今年的整體行業(yè)情況看，能繁母豬持續(xù)在下降。年底，我們的養(yǎng)殖成本能控制在16元;明年，在沒(méi)有過(guò)多考慮周期上行的基礎(chǔ)上，我們預(yù)計(jì)每一頭豬有150元以上的基礎(chǔ)利潤(rùn)。”
5月9日，東瑞股份對(duì)外表示：“從目前全國(guó)公布的生豬產(chǎn)能情況來(lái)看，今年還屬于供給較為寬松時(shí)期。隨著產(chǎn)能進(jìn)一步去化，價(jià)格會(huì)逐步回升。”
豬企們近期資本運(yùn)作頻頻
從多家豬企對(duì)當(dāng)前生豬產(chǎn)能情況的描述，以及對(duì)未來(lái)豬價(jià)走勢(shì)的預(yù)判中，可以看到大家對(duì)于本輪豬周期的運(yùn)行和發(fā)展情況依舊保持著謹(jǐn)慎的態(tài)度。
而在5月月底，有一家券商機(jī)構(gòu)卻直言，新一輪豬周期已經(jīng)開(kāi)啟。對(duì)此，國(guó)元證券分析師熊子興給出的解釋是：“從2021年10月上旬到2022年3月下旬，生豬價(jià)格已經(jīng)演繹了一次W型的二次探底。按照生豬價(jià)格的最低點(diǎn)為新一輪周期的起點(diǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，本輪周期的起點(diǎn)已經(jīng)確認(rèn)。”
但是，本輪豬周期兩次探底的時(shí)間間隔僅有5個(gè)月，明顯短于前兩輪周期。因此，熊子興在分析了3月底以來(lái)生豬價(jià)格的反彈原因之后，認(rèn)為“豬價(jià)第三次探底可能會(huì)出現(xiàn)。”
簡(jiǎn)單地講，國(guó)元證券判斷新一輪豬周期已經(jīng)開(kāi)啟，是依據(jù)起點(diǎn)原則，而大眾最為關(guān)心的豬價(jià)拐點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)尚不能給出明確時(shí)間。
不過(guò)，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，基于對(duì)市場(chǎng)行情的預(yù)判和企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，近期，上市豬企們的資本動(dòng)作頗多。
比如，大北農(nóng)、天邦股份等已經(jīng)把擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃提上日程。
根據(jù)天邦股份6月7日披露的2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，計(jì)劃募集資金總額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過(guò)28億元，用于其數(shù)智化豬場(chǎng)升級(jí)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2021年，天邦股份全年累計(jì)出欄各類(lèi)生豬428萬(wàn)頭，位列上市公司第6位。而這次募資，其實(shí)也有一層目的是“為公司未來(lái)產(chǎn)能的釋放提供保障”。
大北農(nóng)計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò)22.6億元，用于飼料生產(chǎn)項(xiàng)目、種豬養(yǎng)殖及研發(fā)項(xiàng)目、總部創(chuàng)新園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目、信息化系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
在大北農(nóng)看來(lái)，“豬周期”疊加非洲豬瘟與新冠疫情形成的復(fù)雜形勢(shì)使一些養(yǎng)殖散戶(hù)相繼退出，大量資本進(jìn)入養(yǎng)豬行業(yè)，形成大規(guī)模養(yǎng)殖的局面。大北農(nóng)表示：“從目前存欄情況和市場(chǎng)養(yǎng)殖預(yù)期看，2022年下半年的生豬出欄可能低于上半年，再加上季節(jié)性需求的規(guī)律，下半年需求必將穩(wěn)步回升，高點(diǎn)取決于能繁去化程度以及市場(chǎng)情緒等。”
龍大美食則是讓自己的安丘市石埠子鎮(zhèn)新建年出欄50萬(wàn)頭商品豬項(xiàng)目從原定的今年3月完工延期到了今年11月。當(dāng)下，龍大美食正在大力發(fā)展預(yù)制菜生意。
據(jù)龍大美食方面透露，“公司的預(yù)制菜整體有十幾個(gè)億的規(guī)模，目前，所有的生食、熟食生產(chǎn)基地都可以用來(lái)做預(yù)制菜產(chǎn)能的輔助工作，未來(lái)會(huì)根據(jù)需要做相應(yīng)的設(shè)備補(bǔ)充。”
在龍大美食之外，把預(yù)制菜視為公司產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸的還有湘佳股份、得利斯、新希望等。
據(jù)了解，湘佳股份在總部食品產(chǎn)業(yè)園已建成一個(gè)預(yù)制菜加工車(chē)間，長(zhǎng)沙的預(yù)制菜加工車(chē)間已進(jìn)入預(yù)生產(chǎn)狀態(tài)，預(yù)計(jì)本月可正常生產(chǎn);而新希望的工作人員告訴記者，“公司一直有預(yù)制菜業(yè)務(wù)，現(xiàn)在對(duì)相關(guān)項(xiàng)目也越來(lái)越重視。”
面對(duì)近幾年預(yù)制菜行業(yè)出現(xiàn)的一窩蜂扎堆傾向，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬指出：“未來(lái)，產(chǎn)業(yè)端如何匹配和滿(mǎn)足消費(fèi)端的核心需求將是整個(gè)預(yù)制菜行業(yè)亟須解決的課題以及難題。”
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